La inversió en futurs i accions, és un instrument de cobertura que permet a la persona que l'utilitza, assegurar el valor dels seus actius en un moment posterior. A aquests instruments se'ls considera "derivats" perquè el seu preu estarà subjecte a la valor d'un altre instrument, anomenat "actiu subjacent".
Per exemple, el preu de l'contracte de futur sobre el dòlar obeirà a la valor oficial de el dòlar; mentre que el preu d'una opció sobre una acció, dependrà de l'preu d'aquesta acció en el mercat.
El contracte de futurs és un conveni entre dues parts, per comprar o vendre un actiu en una data futura determinada, a un preu prefixat. Per mitjà d'aquest contracte les parts queden obligades a fer l'operació acordada a l'finalitzar el termini.
La inversió en futurs es pot realitzar sobre productes financers (monedes, taxes, índexs, etc.), o sobre matèria primera (soja, petroli, etc.), en el cas dels productes financers, no es realitza un lliurament final de l'actiu, sinó que s'efectua una compensació diària de pèrdues i guanys, per mitjà d'una càmera compensadora. D'altra banda, quan es refereix als futurs sobre matèries primeres, hi ha un lliurament de l'actiu a l'venciment de l'contracte de futur.
La inversió en futurs fa possible que qui l'utilitzi, asseguri el valor dels seus actius en un moment posterior, tot i que aquesta cobertura no elimina les variacions de preus, si pot disminuir significativament els seus efectes.
D'altra banda, la inversió en opcions consisteix en un contracte entre dos inversors, on se li atorga a un d'ells, el dret de comprar o vendre un actiu en un termini prèviament establert ia un preu determinat.
Hi ha dues classes d'opcions: les opcions de compra (call), que atorguen el dret de compra a futur i les opcions de venda (put) que donen el dret a vendre un actiu en el futur.
En tots dos casos, qui compra el dret, assumeix la posició d'acceptant i per aquest dret, ha de pagar un preu anomenat prima. Com contrapart ha un inversor, qui exerceix el paper de llançador i es compromet a vendre (o comprar) els títols, quan el prenedor decideixi exercir el seu dret.
La inversió tant en futurs com a opcions poden resultar beneficiosa, ja que a la primera (futurs), els guanys seran el resultat de la diferència entre el valor de compra d'el futur i el preu explicat que té l'actiu en el temps subsegüent. Mentre que a la inversió en opcions, els guanys s'originen a partir de la fluctuació positiva de la prima.
